- יבואניות הרכב הישראליות המדווחות הציגו ברבעון הראשון גידול בהכנסות וברווחים, רווחיות גבוהה.
- תופעה דומה התרחשה בארה״ב, אולם הרווח למכוניות והרווחיות בערך כמחצית מזו שבישראל.
- ביטול הנחות, הקטנת מכירות לציי רכב ושערי מטבע נוחים תרמו לביצועים הפיננסיים בשוק המקומי.
אוטוניוז, 13.06.2022 – חברות יבוא מכוניות רשמו ברבעון הראשון של השנה ירידה במכירות וגידול חד ברווח המגזרי, כך עולה מדיווחי שלוש חברות מדווחות, שתיים מהן חברות ציבוריות, ואחרת שהנפיקה אג״ח. מה שבולט בדו״חות הוא הגידול החד ברווחיות של מכירות כלי רכב, תופעה שקיימת גם בעולם. ההבדל הוא רק בגובה הרווח הגולמי על מכונית נמכרת: בישראל הרווח הגולמי למכונית כפול מאשר בארה״ב.
מכירות קבוצת קרסו מוטורס ירדו ברבעון הראשון ב-45%, אולם ההכנסות של המגזר ירדו ב-33.2% בלבד (כולל הכנסות בן מגזריות). הקבוצה כוללת במגזר זה גם מכירות כלי רכב בטרייד-אין, שההכנסות מהן הסתכמו בכ-64 מ׳ ש׳ (9.9%-). הרווח המגזרי של הקבוצה זינק ב-138%, מחיר ממוצע של כלי רכב עמד על כמעט 150,000 ש׳ (21.4%+) והרווח על כלי רכב חדש וטרייד-אין שנמכר עמד על כמעט 37,000 ש׳ (138%+). הכנסות ממכירות בין מגזריות נפלו ב-55%.
אצל UMI המכירות ירדו ביותר מ-50%, ההכנסות צנחו בכ-36% והרווח המגזרי ירד בכ-24%. הדבר הסתייע באמצעות גידול חד במחיר ליחידה כ-40%, לכ-198,000 ש׳, אחרי שיבוא מכוניות זולות כמעט שפסק. הרווח לכלי רכב היה מעל 26,000 ש׳, גידול בשיעור 67.0%.
השוואת מכירות כלי רכב, הכנסות, רווחים, רווח גולמי
| UMI | קרסו | דלק מוטורס | אוטוניישן | גרופ 1 אוטומוטיב | |
|---|---|---|---|---|---|
| מכירות | |||||
| Q1/2022 | 2,164 | 3,084 | 8,105 | 56,442 | 30,260 |
| Q1/2021 | 4,762 | 5,605 | 8,241 | 69,361 | 35,263 |
| הפרש | -2,598 | -2,521 | -136 | -12,919 | -5,003 |
| % שי׳ | -54.6% | -45.0% | -1.7% | -18.6% | -14.2% |
| הכנסות | |||||
| Q1/2022 | 428,996,000 | 460,776,000 | 1,294,310,000 | 9,263,760,000 | 5,758,500,000 |
| Q1/2021 | 674,792,000 | 689,944,000 | 1,287,300,000 | 9,841,590,000 | 4,980,360,000 |
| הפרש | -245,796,000 | -229,168,000 | 7,010,000 | -577,830,000 | 778,140,000 |
| % שי׳ | -36.4% | -33.2% | 0.5% | -5.9% | 15.6% |
| רווח מגזרי | |||||
| Q1/2022 | 57,349,000 | 113,783,000 | 312,960,000 | 1,138,500,000 | 663,960,000 |
| Q1/2021 | 75,568,000 | 86,689,000 | 214,671,000 | 627,000,000 | 328,581,000 |
| הפרש | -18,219,000 | 27,094,000 | 98,289,000 | 511,500,000 | 335,379,000 |
| % שי׳ | -24.1% | 31.3% | 45.8% | 81.6% | 102.1% |
| מרווח מגזרי | |||||
| Q1/2022 | 13.4% | 24.7% | 24.2% | 12.3% | 11.5% |
| Q1/2021 | 11.2% | 12.6% | 16.7% | 6.4% | 6.6% |
| % שי׳ נק׳ | 2.2 | 12.1 | 7.5 | 5.9 | 4.9 |
| מחיר ממוצע לכלי רכב | |||||
| Q1/2022 | 198,242 | 149,409 | 159,693 | 164,129 | 57,670 |
| Q1/2021 | 141,703 | 123,094 | 156,207 | 141,889 | 42,798 |
| הפרש | 56,539 | 26,314 | 3,486 | 22,239 | 14,872 |
| % שי׳ | 39.9% | 21.4% | 2.2% | 15.7% | 34.7% |
| רווח ממוצע לכלי רכב | |||||
| Q1/2022 | 26,501 | 36,895 | 38,613 | 20,171 | 17,843 |
| Q1/2021 | 15,869 | 15,466 | 26,049 | 9,040 | 8,854 |
| הפרש | 10,632 | 21,428 | 12,564 | 11,131 | 8,989 |
| % שי׳ | 67.0% | 138.5% | 48.2% | 123.1% | 101.5% |
מקור: דו״חות החברות, עיבוד״ אוטוניוז
אצל דלק מוטורס העניינים היו רגועים יותר, ורווחיים לא פחות. החברה מכרה 8,105 כלי רכב (1.7%-) מכירות מגזר הרכב הסתכמו בכ-1.3 מיליארד ש׳ (0.5%+). הרווח המגזרי זינק בכמעט 50%, ליותר מ-310 מ׳ ש׳. המחיר הממוצע לכלי רכב שנמכר גדל באופן צנוע, 2.2%, אבל הרווח למכונית זינק בכמעט 50% לכ-39,000 ש׳.
חלק ניכר מהגידול ברווח הוא תוצאה העדפת שיווק מכוניות ללקוחות פרטיים, שלא רק שאינם זוכים להנחות הניתנות לחברות הליסינג, אלא גם אינם זוכים להנחות והטבות שמהן הם נהנו בטרם החל המשבר באספקת כלי רכב. דלק מוטורס דיווחה שמכירות כלי רכב לחברות ליסינג וחברות היוו 34% מהמכירות לעומת 45% במקביל. חלק אחר נובע מהעלאות מחירים, אם כי לדברי היבואניות יצרניות הרכב העלו מחירים בכמה הזדמנויות בשנה האחרונה. אצל קרסו מוטורס הכנסות ממכירות בין מגזריות נפלו ב-55%
אמריקה
בהשוואת תוצאות פיננסיות של קמעונאיות הרכב הישראליות לשתי קבוצות שיווק רכב אמריקניות עולים מאפיינים דומים בהתנהגות המחירים והרווחים, אולם המרווחים הגולמיים בשוק הישראלי לעיתים כפולים מאשר בארה״ב. הרווח ליחידה נמכרת של משווקי המכוניות בישראל הוא גדול עד פי שניים מהרווח של מקבילות אמריקאיות.
Autonation, קמעונאית המכוניות הציבורית הגדולה ביותר בארה״ב רשמה ברבעון הראשון של השנה ירידה חדה במכירות, ירידה קטנה יותר בהכנסות, גידול חד ברווח המגזרי, ויותר מהכפלה של הרווח ליחידה נמכרת, שעמד על כ-20,000 ש׳. מרווח הרווח הגולמי כמעט הכפיל את עצמו ל-12.3%, קצת יותר כחצי מהמרווח הגולמי של דלק מוטורס וקרסו מוטורס.
גרופ 1 אוטומוטיב, קמעונאית רכב נוספת, רשמה ירידה בשיעור כ-15% במכירות, גידול בשיעור כ-15% בהכנסות, והרווח לכלי רכב יותר מהוכפל ל-כמעט 18,000 ש׳. המרווח המגזרי עמד על 11.5% (4.9+ נק׳ האחוז).
לקמעונאי המכוניות האמריקאיים עוד דרך ארוכה לעשות עד שישתוו לעמיתיהם בישראל.
תגובה