צ’קראטק / כשלון ל-IPO, יגוייס רבע מהסכום המתוכנן, שווי שוק נחתך בחצי

• צ’קראטק ניסה לגייס 100 מ’ ש’, יחזור הביתה עם 29 מ’ ש’ ברוטו.
• קיצוץ במספר המניות שיימכרו, ירידה במחיר.
• האם זה סופו של עידן הבועה?

אוטוניוז, 21.03.2021 – לא כל הסטרטאפים שווים ולא כולם זוכים לקבלת פנים חמה ב-IPO. צ’קראטק, סטרטאפ המפתח מערכות אגירת אנרגיה מבוססות גלגל תנופה, הגיעה לבורסה בת”א בחודש שעבר, לביצוע IPO בניסיון לגייס 102 מ’ ש’, לפי שווי שוק כ-400 מ’ ש’; אולם אחרי שני תיקונים לתשקיף, האחרון שבהם ב-18 במרץ, יגייס הסטרטאפ, אם יצליח להשלים את ה-IPO השבוע, 29 מ’ ש’ ברוטו לפי שווי שוק בסך כ-215 מ’ ש’.

בתשקיף הראשון צ’קראטק ניסה למכור 8.5 מ’ מניות במחיר 12 ש’ למניה ובתמורה ברוטו בסך 102 מ’ ש’, שווי שוק כ-370 מ’ ש’; בתשקיף מתוקן הציעה החברה למכירה 6 מ’ מניות במחיר 9.29 ש’ למניה, והוסיפה כתבי אופציה ללא תמורה, שווי שוק כ-280 מ’ ש’; זה כנראה לא שיכנע את המשקיעים, ובתיקון נוסף הקטינה החברה את היקף הגיוס המתוכנן ל-3.6 מ’ מניות במחיר 8.13 ש’ למניה ובתוספת אופציות ללא תשלום. התמורה הכוללת אמורה להיות כ-29 מ’ ש’ ברוטו, שווי שוק כ-215 מ’ ש’. ההצעה האחרונה פורסמה ב-18 במרץ, מתוך כוונה לבצע את שלב ההזמנות ב-22 עד 23 במרץ. אולם היום (א’) הודיעה החברה על דחיית מועד ההזמנות ל-24 עד 25 במרץ.

אוטוניוז אתר המידע האוטומוטיבי המוביל בישראל – לרכישת מנוי

כעת החברה צופה שהתמורה המקסימלית הצפויה תעמוד על 29.1 מ’ ש’ והתמורה המיידית נטו לחברה תעמוד על כ-26.5 מ’ ש’. החתמים, לאומי פרטנרס ואיפקס התחייבו לרכוש כ-50% מהמניות.

על אף מה שמסתמן ככשלון ל-IPO, משקיעי החברה לא יגמרו את העסקה באופן שלילי לגמרי. בגיוס האחרון של החברה, ב-2019, שווק השוק שלה הוערך ב-99 מ’ ש’, פחות ממחצית שווק השוק שבו מבקשת החברה למכור את מניותיה השבוע.

בזום על תעשיית הרכב – לפרטים

צ’קראטק מנוהלת מאז השנה שעברה ע”י בועז וייזר, המכהן כמנכ”ל. מנכ”ל החברה שקדם לו, אילן בן דוד, שייסד את החברה, ומכהן כעת כסמנכ”ל טכנולוגיה, יחזיק ב-8.67% מהון המונפק ומזכויות ההצבעה בחברה בדילול מלא. חברת הון הטבע תחזיק אחרי סיום ה-IPO ב-12.01% מההון המונפק ומזכויות ההצבעה בדילול מלא וקרן אלה שותפות מוגבלת תחזיק ב-16.40% מהמניות וזכויות ההצבעה בדילול מלא.